Online-handel: Zwischen Realen Chancen Und Zu Beherrschenden Risiken

Kaufen Sie Apple-Aktien, setzen Sie auf Gold oder auf das Euro-Dollar-Paar von Ihrem Sofa aus, in wenigen Sekunden... Was früher den Handelsräumen vorbehalten war, ist heute für jeden Einzelnen mit einem Smartphone zugänglich. Online-Trading hat sich in rasantem Tempo demokratisiert, unterstützt von immer benutzerfreundlicheren Plattformen. Doch hinter dem Versprechen schneller Gewinne verbirgt sich eine viel nuanciertere Realität. Wir möchten Ihnen helfen, die Chancen, die Risiken (die real sind) und die guten Reflexe zu verstehen, die Sie vor dem Einstieg beachten sollten.

Was genau meint man mit Online-Trading?

Der Handel besteht darin, Finanzprodukte zu kaufen und zu verkaufen, um von den Schwankungen ihrer Kurse zu profitieren. Das Internet hat die Situation grundlegend verändert, indem es den Privatanlegern über einfache Plattformen und mobile Anwendungen Zugang zu den Märkten eröffnet hat. Viele Anfänger suchen daher nach der besten Handelsanwendung, ähnlich wie die, die ein Broker wie XTB anbietet, der in einem einzigen Tool den Zugang zu einer breiten Palette von Vermögenswerten vereint. Denn man beschränkt sich nicht mehr nur auf Aktien.

Heute können Sie von einem einzigen Konto aus auf Folgendes zugreifen:

• auf Aktien und ETFs (diese Fonds, die einen Index oder einen Korb von Werten nachbilden),
• auf Börsenindizes wie den CAC 40 oder den S&P 500,
• auf Rohstoffe (Gold, Öl, Gas...),
• auf Währungen im Devisenmarkt, auch Forex genannt,
• auf CFDs, Verträge, die es ermöglichen, auf steigende oder fallende Kurse zu wetten.

Hinweis: Einige dieser Produkte, insbesondere CFDs, basieren auf Hebelwirkung. Sie sind deutlich riskanter als der einfache Kauf von Aktien und erfordern ein echtes Verständnis ihrer Funktionsweise.

Marktplätze, die von einem einfachen Smartphone aus zugänglich sind.

Nicht so lange her erforderte es, vor mehreren Bildschirmen zu sitzen, um die Märkte zu verfolgen. Der heutige Trader kann seine Positionen hingegen in der U-Bahn einsehen. Die mobile App ist zum natürlichen Erweiterung der Handelsplattform geworden, und das erklärt wohl am besten das Interesse von Privatpersonen an dieser Aktivität.

Eine App, die diesen Namen verdient, bietet in der Regel Echtzeitgrafiken, technische Analyseindikatoren, anpassbare Preisalarme und eine schnelle Orderausführung. Die besten integrieren auch ein Demokonto und Schulungsmaterialien. Die Plattform xStation von XTB setzt beispielsweise auf ein übersichtliches Interface, ergänzt durch fortgeschrittene Tools (Screener, Wirtschaftskalender, Indikatoren...), um sowohl Anfänger als auch erfahrenere Trader zu unterstützen.

Achtung: Der einfache Zugang ist ein großartiger Fortschritt, hat jedoch auch eine Kehrseite. Das Traden mit ein paar Klicks, überall und jederzeit, kann dazu führen, dass impulsive Trades vervielfacht werden. Auf den Märkten kostet Ungeduld jedoch viel Geld.

Die Möglichkeiten, die der Online-Handel bietet

Lass uns mit dem halb vollen Glas beginnen, denn die Vorteile sind real. Der erste ist die Zugänglichkeit: Man kann jetzt mit nur wenigen Dutzend Euro anfangen, während die Börse vor zwanzig Jahren noch einer Elite vorbehalten schien. Die Kosten sind ebenfalls geschrumpft. Der Wettbewerb zwischen Online-Brokern hat die Preise gesenkt, mit oft transparenten Gebührenstrukturen im Vergleich zu früher.

Dann kommt die Diversifizierung. Die Möglichkeit, von demselben Ort aus in französische und amerikanische Aktien, Rohstoffe oder Währungen zu investieren, ermöglicht eine Streuung der Anlagen (und damit theoretisch auch der Risiken). Der Forex-Markt veranschaulicht allein die Größe dieser Märkte: Fast 9.600 Milliarden Dollar werden dort täglich gehandelt, was ihn zum liquidesten Markt der Welt macht, weit vor den Aktienmärkten.

Schließlich, und dieser Punkt wird oft unterschätzt, geht der Online-Handel mit einer echten pädagogischen Dimension einher. Webinare, Marktanalysen, erklärende Artikel, Video-Tutorials... Seriöse Broker, zu denen auch XTB gehört, bieten kostenlose Ressourcen an, um schrittweise zu lernen. Das ist ein wertvoller Vorteil, um nicht blind voranzuschreiten.

Die Risiken, die man nicht unterschätzen sollte.

Kommen wir nun zum halb leeren Glas, denn es wäre unehrlich, den Handel als Eldorado darzustellen. Die erste Gefahr trägt einen Namen: der Hebeleffekt. Er ermöglicht es, eine Position einzunehmen, die weit über dem eigenen Kapital liegt. Die Gewinne werden vervielfacht... aber die Verluste ebenso, und das ebenso schnell.

Die Zahlen sind da, um uns zur Vernunft zu bringen. In einem Beobachtungszeitraum von vier Jahren hat die Autorité des marchés financiers festgestellt, dass fast 9 von 10 Privatanlegern Geld beim Handel mit CFDs und Forex verlieren. Bei den aktivsten Anlegern überstieg der durchschnittliche Verlust sogar 18.000 Euro. Diese Instrumente, schlussfolgert der Regulierer, sind für die große Mehrheit der Privatanleger nach wie vor ungeeignet.

Glücklicherweise hat sich der Rahmen deutlich verschärft, um die Sparer zu schützen. Seit 2018 gelten unter dem Einfluss des europäischen Regulators (ESMA) in Frankreich mehrere Regeln:

• der Hebeleffekt ist auf 30 zu 1 bei den Hauptwährungspaaren begrenzt und viel geringer bei volatileren Vermögenswerten,
• der Schutz vor negativem Saldo garantiert, dass Sie niemals mehr verlieren als das eingezahlte Kapital,
• binäre Optionen sind für den Verkauf an Privatanleger verboten,
• die Broker müssen klar angeben, welcher Prozentsatz ihrer Kunden Geld verliert.

Hinweis: Diese Schutzmaßnahmen gelten nur, wenn Sie über einen regulierten Broker handeln. Plattformen außerhalb Europas, die übermäßige Hebel versprechen, entziehen sich diesen Schutzmaßnahmen und sind die Hauptquelle für die jährlich gemeldeten Betrügereien.

Die richtigen Reflexe, um entspannt zu starten.

Sollte man deshalb den Online-Handel meiden? Nein, aber man sollte ihn mit einer Methode und nicht mit Gier angehen. Hier sind einige gesunde Grundsätze.

• Beginnen Sie mit einem Demokonto. Es ermöglicht, mit virtuellem Geld unter realen Marktbedingungen zu üben. Das ist der beste Weg, um eine Plattform kennenzulernen, ohne einen Cent zu riskieren.
• Überprüfen Sie die Regulierung des Brokers. Ein seriöser Anbieter ist bei der AMF oder einer gleichwertigen europäischen Regulierungsbehörde registriert. Bei Zweifeln kann das Regafi-Register zur Überprüfung genutzt werden.
• Bildung vor Investitionen. Das Verständnis von Spread, Stop-Order oder Hebelwirkung ist keine Option, sondern eine Voraussetzung.
• Investieren Sie nur, was Sie sich leisten können zu verlieren. Diese Regel wird überall wiederholt, weil sie wahr ist.

Um mehr über die Grundlagen zu erfahren, sind unsere Tipps für das Investieren in die Börse als Anfänger ein guter Ausgangspunkt. Unser Dossier über den Online-Börsenhandel ergänzt das Bild sinnvoll.

Fazit

Online-Trading ist weder das erträumte Martingale noch die systematische Falle, die einige beschreiben. Es ist ein mächtiges Werkzeug, das Disziplin belohnt und Improvisation bestraft. Es gibt tatsächlich Chancen, vorausgesetzt, man behält im Hinterkopf, dass die Mehrheit der überhasteten Privatanleger am Ende verliert. Die gute Nachricht ist, dass Vorsicht, Ausbildung und ein zuverlässiger Broker das Spielradikal verändern. Nehmen Sie sich die Zeit zu lernen, bevor Sie groß spielen, Ihr Portfolio wird es Ihnen danken.

Hinweis

Einige nützliche Begriffe, um sich im Jargon zurechtzufinden:

• CFD : Differenzkontrakt. Ein Derivat, das es ermöglicht, auf die Preissteigerung oder -senkung eines Vermögenswerts zu spekulieren, ohne ihn zu besitzen, meist mit Hebelwirkung.
• Hebel : Mechanismus, der es ermöglicht, einen Betrag zu investieren, der höher ist als das tatsächliche Kapital. Er verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste.
• Forex : der Devisenmarkt, auf dem Währungen (Euro, Dollar, Yen...) gehandelt werden.
• Spread : der Unterschied zwischen dem Kaufpreis und dem Verkaufspreis eines Vermögenswerts. Dies ist eine der Hauptquellen für die Vergütung von Brokern.
• ETF : börsengehandelter Fonds, der die Performance eines Index oder eines Korbs von Vermögenswerten mit niedrigen Gebühren nachbildet.
• Demo-Konto : Übungskonto, das mit virtuellem Geld ausgestattet ist und ideal ist, um eine Plattform und deren Strategien risikofrei zu testen.